the effect of foreign direct investment on iran-turkey’s intra-industry trade (iit)

[ ' i n t r a ' , ' i n d u s t r y t r a d e ( i i t ) c o m p r i s e s o f i n s t a n t a n e o u s i m p o r t s a n d e x p o r t s o f g o o d s a n d s e r v i c e s w h i c h a r e h a n d l e d i n a s a m e i n d u s t r y . t h e i m p o r t a n c e o f i i t b e t w e e n t r a d i n g p a r t n e r s r e f e r s t o t h o s e t r a d a b l e p r o d u c t s t h a t p r o v i d e t h e m w i t h d i v e r s i t y a n d h i g h t e c h n o l o g y . t o e x p a n d i t s f o r e i g n t r a d e r e l a t i o n s ' , ' i r a n i n d e e d r e q u i r e s s u c h t r a d e p a t t e r n s t h a t i n c l u d e d i v e r s i f i c a t i o n o f g o o d s a n d s e r v i c e s a n d h i ' , ' t e c h p r o d u c t s a s w e l l . i r a n h a s e x p a n d e d i t s e c o n o m i c r e l a t i o n s t h r o u g h i n t r a ' , ' i n d u s t r y t r a d e w i t h o n e o f i t s l a r g e s t n e i g h b o r s ' , ' t u r k e y ' , ' d u r i n g r e c e n t d e c a d e s . o f m a j o r d e t e r m i n a n t s ' , ' f o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n t ( f d i ) s h o u l d p l a y a c r u c i a l r o l e i n p r o m o t i n g b i l a t e r a l i n t r a ' , ' i n d u s t r y t r a d e f l o w s o f b o t h p a r t n e r s . t h i s p a p e r h a s t h u s t e s t e d t h e h y p o t h e s i s o f r e l a t i o n s h i p b e t w e e n i i t a n d f d i o f t h e c o u n t r i e s . u s i n g p a n e l d a t a o f b o t h c o u n t r i e s o v e r t h e p e r i o d 1 9 9 6 ' , 2 0 1 0 , ' w e h a v e e s t i m a t e d a n e c o n o m e t r i c t r a d e m o d e l t o e x p l o r e t h e e f f e c t o f f d i a t t r a c t i o n o n t h e b i l a t e r a l i i t f l o w s . t h e i i t i n d e x e s f o r c o m m o d i t y g r o u p s i n f o r m o f t w o ' , ' d i g i t i s i c h a v e b e e n m e a s u r e d u s i n g t h e g r u b e l ' , ' l l o y d a p p r o a c h . t h e e m p i r i c a l r e s u l t s h a v e s h o w n t h a t a t t r a c t i n g f d i h a s p o s i t i v e l y a n d s i g n i f i c a n t l y a f f e c t e d t h e i r a n ' , ' t u r k e y b i l a t e r a l i n t r a ' , ' i n d u s t r y t r a d e f l o w s d u r i n g t h e p e r i o d u n d e r c o n s i d e r a t i o n . ' ]